股权投资是整个资产配置领域最顶级的配置（家庭资产配置有“保险、固收、股票、对冲 、股权、海外等”）特点：抗周期、抵御通胀、牺牲流动性换高收益的一种资产配置方式。
高瓴3期详解高瓴资本是亚洲规模最大、投资业绩最好的私募基金管理人之一，创始人：“张磊”,
高瓴资本最初从耶鲁大学捐赠基金会获得 3000万美元初始投资，目前发展到管理着约 650 亿美元资金，并同时拥有美元和人民币投资平台。自 2006 年从事 A 股投资至今，高瓴已拥有 14 年管理经验，目前管理着 A 股策略美元基金和 A 股策略人民币基金。高瓴专注互联网、消费、医疗、金融板块，目前总管理资产650亿美元，一级市场管理规模约 300 亿美元，二级市场业务管理规模约 350 亿美元。二级市场的 350 亿美元中，投资于 A 股资金超 100 亿美元，投资了腾讯、特斯拉、美团、滴滴、去哪儿、蓝月亮、爱奇艺、百丽国际等众多优秀项目。
1.历史沿革高瓴成立于2005年，并于当年开始证券投资，以初始资金3000万美元重仓腾讯，并在2006年以QFII的形式投资A股。从2010年开始做一级市场投资，首笔投资重仓京东。截至2019年，管理规模超650亿美元，其中证券投资规模为350亿（100亿A股，250亿左右海外市场）；同年高瓴牵手格力成为格力电器第一大股东。高瓴目前一级团队约50人，二级团队约30人，价值创造团队（服务于被投企业）约200人投资决策机构基金由投委会统一决策，投委会主席为创始人张磊，其余为许玉莲（医疗健康负责人）李岳（消费零售负责人）、吴亮（TMT行业联席负责人）、赖成达（TMT行业联席负责人），消费、医药、TMT科技、金融等
谁在买高瓴全球顶级大学的捐赠基金、主权基金、国家养老金、慈善基金、家族基金等。人民币基金主要为社保基金、政府引导基金、保险资金、大型银行资金、上市公司、家族信托等，90%为机构管理人。
2.关于创始人张磊师从大卫·史文森（耶鲁大学首席投资官，掌管耶鲁基金35年，与巴菲特齐名），为耶鲁唯一的中国籍校董。过往投资经典案例：促成腾讯和京东牵手、私有化百丽、控股格力电器，其他案例：公牛电器唯一的PE股东、良品铺子、神州百济、君实生物、凯莱英、爱尔眼科字节跳动、美团点评、滴滴出行、爱奇艺、链家、药明康德、百济神州、百丽、公牛、君实生物、智联招聘、万得、普洛斯、中通等。
3.独特的投资逻辑投资逻辑• 创造价值的商业模式+伟大格局和有执行力的企业家，缺一不可• 投资角度独特：寻找在供给侧有竞争力的公司，保证公司能在长周期内成长为伟大的公司• 投资广度宽：全球布局寻找行业内最优秀的企业；一二级联动全行业链全企业生命周期投资，对行业内初创企业到上市公司的情况跟踪和研究，速感知行业变化和动向，捕捉最优的企业，同时通过价值创造团队提升和补足被投企业的能力。• 投资有深度：赛道集中、行业集中于消费、医疗、TMT，专注于能跨越周期的伟大企业；突破地域、行业、企业的阶段，深入研究、提升认知；通过被投企业的“赋能”，不断加强自身能力圈和护城河独特优势：一二级联动更好的理解行业本质，利于价值和价格的判断；一级半交易手段（定增、大宗交易等）灵活运用，获取更好的价格
4.过往业绩1期基金：成立于2014年11月，规模43亿，投资31个项目。回报倍数超过2X，IRR超过30%，DPI超过40%；单项目最高回报10X+(满帮，百融等)目前已收获4家上市公司（良品铺子、赛意信息、东音股份、罗欣药业），1家公司科创板已过会（君实生物），多个项目目前账面回报已超10X。II期基金成立仅2年半，目前已收获了2家上市公司（良品铺子、公牛股份），1家公司科创板已过会（君实生物），1家公司IPO排队中（全美在线），更通过高瓴独有的一二级研究联动，成为格力的战略投资人。2期基金：成立于2017年7月，规模150亿，投资43个项目（不包括格力浮盈，1.25X）回报最高为两个编程项目（核桃，编程猫），多数项目投资不久人民币基金注重DPI，利用强大的行业整合能力推动企业并购或上市。同时辅助老股转让等多种手段，实现项目退出，I期基金目前DPI已超40%。格力、公牛、高济等项目充分显示出高瓴有获得稀有项目、进行复杂交易的能力。长期结构性价值投资理念的践行者，帮助企业创造长期价值。
5.种一棵树最好的时间是十年前，其次是现在。股权投资亦是如此。
更新2020-05-15
上海